Joe
2021-03-31 12:47請(qǐng)問藍(lán)神筆記下冊(cè)第36頁例題,為什么加入的另一對(duì)用于提升久期的交易,是買入10年、賣出2年呢?這個(gè)選擇是怎么做出的?謝謝
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-04-01 14:27
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同學(xué),下午好。
這里我們首先找到了回報(bào)最高的方法,是買入5年的債券,賣出30年期的債券,由于這樣操作會(huì)使得久期降低,因?yàn)殚L期債券久期更大,因此我們?yōu)榱诉_(dá)到Duration neutral,需要升久期;
升久期必然是買入期限更大的債券,也就是在2年期和10年期債券中選擇買入10年期債券,賣出2年期債券(一買一賣為了融資套利),這樣才能升久期。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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