小同學(xué)
2021-03-31 22:18老師,這題 上升概率0.9,下降概率0.1。題目問的是 increase aand decrease,不是應(yīng)該算B嗎
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1個回答
Adam助教
2021-04-01 11:01
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同學(xué)你好,
注意是 risk-neutral probabilities respectively associated with an increase and decline in rates
我們計算的p和1-p針對的是價格的上升和下降。
債券價格和利率是反向的。
