飄同學(xué)
2021-03-31 23:13老師，求首先兩天的波動(dòng)率，是直接把兩個(gè)波動(dòng)率相加后平方嗎？感覺(jué)這像方差公式？其次為什么均值回歸小于0呢
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-01 11:38
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同學(xué)你好，并不是直接把兩個(gè)波動(dòng)率相加后平方。
這是在計(jì)算組合的方差 。（這個(gè)在風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)中是有的）
當(dāng)ρ<0時(shí)，表示第1天收益率和第2天收益率是負(fù)相關(guān)的，今天漲的，明天跌，今天跌的，明天漲，此時(shí)市場(chǎng)呈現(xiàn)均值回歸。
當(dāng)ρ>0時(shí)，表示第1天收益率和第2天收益率是正相關(guān)的，今天漲的，明天繼續(xù)漲，明天漲的，后天還會(huì)漲，此時(shí)市場(chǎng)呈現(xiàn)趨勢(shì)性；
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