Joe
2021-04-01 12:09請問藍神筆記下冊第42頁3)為什么long call option可以升duration,long put option可以降duration?謝謝
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1個回答
Nicholas助教
2021-04-01 14:48
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同學(xué),下午好。
做多call option,代表我手中有call option,我可以選擇在債券價格較高時行權(quán)。未行權(quán)時債券組合久期不變,行權(quán)后等于會收到更多的債券,增加久期;
做多put option,代表我會在債券價值較低時行權(quán)。未行權(quán)時債券組合久期不變,行權(quán)后等于售出債券,降低久期。
未行權(quán)前沒有區(qū)別,增加與降低久期是在行權(quán)后才會有的改變。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點,煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力,祝你順利通過考試~
