瑤同學(xué)
2021-04-01 13:09VaR 的回測(cè) 寬限不是頂多有2鐘嗎 下圖導(dǎo)圖中怎么寫4種??？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-01 17:04
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同學(xué)你好，有無寬限這里是在黃燈區(qū)域監(jiān)管者根據(jù)出現(xiàn)例外值事件的原因決定是否加以懲罰。basel協(xié)議使用的是下面四種分類：
1.模型的基本完整性。比如，數(shù)據(jù)是錯(cuò)的，數(shù)據(jù)運(yùn)行中有錯(cuò)誤，或者如果模型本質(zhì)是錯(cuò)的，就要對(duì)銀行進(jìn)行懲罰。
2.模型的精確度要被提高。比如VaR值越大，越不容易出現(xiàn)問題，反之就越容易出現(xiàn)問題。比如，VaR值算出來等于381415美元，能找到兩個(gè)例外值分別為，381416，381420,。這兩個(gè)損失數(shù)據(jù)都超過了VaR值。如果現(xiàn)在降低VaR的精確度，四舍五入等于400000，這兩個(gè)損失數(shù)據(jù)就不能叫exceptions，因?yàn)樾∮谒纳嵛迦牒蟮腣aR值。
3.日間交易情況。頭寸在當(dāng)天發(fā)生變化，懲罰應(yīng)該被考慮，不是一定要進(jìn)行懲罰。
4.運(yùn)氣不好。比如市場(chǎng)的波動(dòng)性較大或者相關(guān)性發(fā)生變化，要界定一下是不是真的屬于bad luck。
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