123456
2021-04-01 16:40請教老師,B為什么錯了?誰是誰的特例呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2021-04-01 16:52
該回答已被題主采納
同學你好,應該是CML是SML的特殊情況,SML線是CAPM模型的圖示,SML線上的投資組合不一定是有效的,而CML線上的投資組合都是有效的。
-
追問
為什么SML上的投資組合不一定有效呢?
-
追問
老師可以總結(jié)為:SML上的投資組合風險被分散化卻不一定有效,而CML上有效卻風險沒有被分散化,對么?
-
追答
SML線是CAPM的圖示,因為CAPM模型只考慮系統(tǒng)性風險不考慮非系統(tǒng)性風險,所以SML線上的投資組合不一定是有效的,有效的投資組合就是充分分散化的投資組合。
