蹦同學(xué)
2021-04-02 10:03請(qǐng)問(wèn)為什么forward delta是1，future delta是exp(rt)呢。future是每日結(jié)算的 那么time value很小應(yīng)該可以忽略那么delta應(yīng)該是1啊 但是future最后統(tǒng)一結(jié)算，那么delta應(yīng)該是exp(-rt)。請(qǐng)問(wèn)這個(gè)地方怎么理解
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-02 16:24
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同學(xué)你好，forward從遠(yuǎn)期角度出發(fā)，其價(jià)格f=s-ke^(-rt)，而delta表示delta=Δf/Δs=1，期貨合約雖然是每日結(jié)算的，但是要考慮到期貨合約如果價(jià)值上升，投資者保證金賬戶(hù)是會(huì)有盈余的，投資者可以把盈余取出來(lái)，然后進(jìn)行再投資獲得收益。
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