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2021-04-02 16:33請教老師,21題中,B,C選項,請幫忙詳細解答下,謝謝
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Yvonne助教
2021-04-02 17:49
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同學你好,CAPM模型是建立在馬科維茨的均值方差理論上的,用投資組合的均值代表期望收益,用方差代表組合的風險。并且CAPM假設收益率服從正態(tài)分布,而APT模型是建立在無套利理論的基礎上,所以沒有那些假設。
APT模型并沒有像CAPM模型有那么嚴格的假設,但是有哪些風險因素也不知道。
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追問
老師請看經典題24的解答,您上面說,CAPM的假設是收益率服從正太分布,可以這里答案解析說,分布不服從正太~這怎么理解兩者的差異呢
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追答
解析說的是horizon不是正態(tài)分布,不是說收益率不是正態(tài)分布。
