袁同學(xué)
2021-04-02 17:15原版書reading 35 的第209頁(yè)的example 的第4題，為什么不符合benchmark的標(biāo)準(zhǔn)中的appropriate？ 流動(dòng)性和市值限制為什么不符合？
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1個(gè)回答
開開助教
2021-04-06 11:43
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同學(xué)你好，不appropriate是因?yàn)榭蛻粢笞钚∈兄挡荒艿陀赨S$500 million。MSCI ACWI Small Cap Index雖然平均市值是1.2billion,中位數(shù)是650million，但它并不限制小于500 million股票進(jìn)入指數(shù)，因此不滿足最小市值限制。
MSCI ACWI Small Cap Index的liquidity constrain是說進(jìn)入指數(shù)的股票必須滿足“shares traded over the prior three months are equal to at least 20% of the security's free-float-adjusted market capitalization”，換句話說就是這個(gè)股票的市值不能超過過去三個(gè)月總的交易量的5倍，不然就不會(huì)納入指數(shù)?？蛻舻膌iquidity constrain要求持倉(cāng)不能超過 這只股票過去12個(gè)月日均交易量的5倍，這里流動(dòng)性要求是不一致。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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