擬同學
2021-04-02 20:45一直有個疑問看不明白這種圖short hedge的公式f0+st-ft f1,1是那個時點的s不應該是+的嗎 f1,2是那個時點的ft
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1個回答
Adam助教
2021-04-06 11:01
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同學你好,不是的。
這里只是現(xiàn)在分析:short hedge。
即期貨空頭的平倉分析。
一開始,進入的是期貨空頭,約定未來以F(01)的價格在未來賣出標的。即F(01)
隨著時間的推移,在第一期末,進行平倉,即long一個期貨,約定在到期時以F(11)的價格買入標的。
即-F(11).
這個時候在進入新的期貨空頭,F(xiàn)(12).
這里只是在分析:在第一期期末,平倉,進入新的期貨合約。這里的roll
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追問
可不可以理解成未來賣出標的是收錢的 所以F(0 1)是正的呢
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追答
可以
