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Adam助教
2021-04-06 18:19
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同學你好,
麥考林久期衡量的是現(xiàn)金流的平均回流時間。
很簡單,Pstrip其實就是一個零息債。假設本金是100,那么其麥考林久期就是他的期限
現(xiàn)在有個相同條件的的付息債,那么對應的如果有利息的話,現(xiàn)金流的平均回流時間會縮短。對應的麥考林久期小于期限。
所以說pSTRIP的duration大于付息債,沒什么問題
