周同學(xué)
2021-04-03 09:38老師你好 我想問問是不是期末的利率可以呈現(xiàn)出等差數(shù)列的特征的，那么我們可以將這個(gè)模型看作是parallel shift model？
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-06 09:42
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同學(xué)你好，不是這樣理解的，平行移動(dòng)parallel shift的意思是當(dāng)初始的利率r_0變動(dòng)一定單位的時(shí)候，后面根據(jù)r_0計(jì)算得到的r_1、r_2等等是否也變動(dòng)相同的單位。在FRM二級市場風(fēng)險(xiǎn)中介紹的幾種利率期限結(jié)構(gòu)模型里，只有均值回歸模型是nonparallel shift，其他模型包括time-dependent shift模型都是parallel shift。具體驗(yàn)證過程如下：
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追問
哦哦明白了 老師 那r1，r2 我們是怎么得到的 因?yàn)槎鏄淅锩鎟1或者r2不是都有向上或者向下兩個(gè)值嘛
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追答
這里我用的是σdw，不是ε（dt）^0.5，用dw的形式是只有這一個(gè)公式的。
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