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2021-04-03 17:02在計算incremental VAR時,基礎(chǔ)班楊老師的課件中寫的是等于MVaR*增加的頭寸(Wa),而周老師和基礎(chǔ)班吳老師的公式等于MVaR*Va(即A資產(chǎn)的總頭寸),并且周老師還直接說,在近似法下,incremental VAR等于component VaR,請問哪個是正確的?
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1個回答
Adam助教
2021-04-08 11:52
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同學(xué)你好,是一樣的。(比較準(zhǔn)確的描述是WA)
這里增加的頭寸數(shù)量,被設(shè)為A。也就是A的頭寸
即在在原來的組合中加入A(這么多的數(shù)量),那么IVAR就是mvar*VA
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追問
我覺得還是不太對,如果原來的組合中有A,A的初始value是100,之后又增加了50 的A,那么A的CVaR應(yīng)該是MVAR*150,IVAR是MVAR*50吧,怎么老師直接說CVAR=IVAR
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追答
同學(xué)你好,只要wa比較小的話,那么二者是近似相等的。
不需要糾結(jié)
