Phyllis
2021-04-03 22:10老師 我們?cè)谑袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)里一開(kāi)始的章節(jié)講過(guò)：window指的是數(shù)據(jù)個(gè)數(shù),樣本容量，雖然經(jīng)常用short/long來(lái)形容 但window還是Number的意思。與此同時(shí)horizon是指產(chǎn)生一個(gè)數(shù)據(jù)的時(shí)間。這道題里，B講的就是過(guò)去的樣本容量少，這和survivorship bias的定義完全符合。而依我分析A，是說(shuō)我們抽樣的樣本選少了 這和B描述的historical是不同的概念，而幸存偏差不就是描述歷史發(fā)生過(guò)的幸存者狀況嗎？所以 還是覺(jué)得B (相對(duì)比A）更符號(hào)描述呀。
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-08 14:38
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同學(xué)年后，
首先：生存偏差survivorship bias; 是由于基金表現(xiàn)不佳而停止報(bào)告的傾向造成的。因?yàn)樵S多基金最終都失敗了，所以它們?cè)谖覀冇?jì)算投資收益率的時(shí)候顯然不會(huì)在我們的樣本里出現(xiàn)了。
對(duì)于A來(lái)說(shuō)，如果你的樣本量比較?。ㄟ@意味著你把業(yè)績(jī)不佳的一些樣本基金排除在了），這是樣本抽取時(shí)出現(xiàn)的問(wèn)題。是方法上的缺陷。
B：你的理解稍有偏頗。
window，horizon類似一個(gè)計(jì)量單位，比如horizon是1天，那么window為一年就可以觀測(cè)到250個(gè)數(shù)據(jù)（因?yàn)橛?50個(gè)交易日），如果horizon為一周，window為一年就可以觀測(cè)到大約52個(gè)數(shù)據(jù)。所以window是窗口期，他其實(shí)是時(shí)間和樣本量的結(jié)合。所以如果窗口期短，（假定horzion不變）那么這個(gè)時(shí)候你得到的樣本量比較少。
最終還是落在了sample上。
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