Phyllis
2021-04-03 22:10老師 我們在市場風(fēng)險里一開始的章節(jié)講過：window指的是數(shù)據(jù)個數(shù),樣本容量，雖然經(jīng)常用short/long來形容 但window還是Number的意思。與此同時horizon是指產(chǎn)生一個數(shù)據(jù)的時間。這道題里，B講的就是過去的樣本容量少，這和survivorship bias的定義完全符合。而依我分析A，是說我們抽樣的樣本選少了 這和B描述的historical是不同的概念，而幸存偏差不就是描述歷史發(fā)生過的幸存者狀況嗎？所以 還是覺得B (相對比A）更符號描述呀。
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-04-08 14:38
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同學(xué)年后，
首先：生存偏差survivorship bias; 是由于基金表現(xiàn)不佳而停止報告的傾向造成的。因為許多基金最終都失敗了，所以它們在我們計算投資收益率的時候顯然不會在我們的樣本里出現(xiàn)了。
對于A來說，如果你的樣本量比較?。ㄟ@意味著你把業(yè)績不佳的一些樣本基金排除在了），這是樣本抽取時出現(xiàn)的問題。是方法上的缺陷。
B：你的理解稍有偏頗。
window，horizon類似一個計量單位，比如horizon是1天，那么window為一年就可以觀測到250個數(shù)據(jù)（因為有250個交易日），如果horizon為一周，window為一年就可以觀測到大約52個數(shù)據(jù)。所以window是窗口期，他其實是時間和樣本量的結(jié)合。所以如果窗口期短，（假定horzion不變）那么這個時候你得到的樣本量比較少。
最終還是落在了sample上。
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