馬同學(xué)
2021-04-03 22:12老師我想問(wèn)credit spread是PD*LGD吧,那credit spread上升意味著PD上升是對(duì)的嘛?
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-04-06 13:39
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同學(xué)你好,可以這么理解,信用利差增大一般來(lái)說(shuō)是由于該產(chǎn)品的信用質(zhì)量下降,所以投資者需要更高的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償來(lái)承受更高的違約風(fēng)險(xiǎn),也就是違約概率比較高。不過(guò),CS也是可以由于LGD的上升而上升,也就是一旦發(fā)生損失了,損失率是更加高的。
