Tony Long
2021-04-04 10:251、GAP option 如果是short call ，short put的話，是不是講義上的圖形沿x軸反轉(zhuǎn)？如我所附的圖形。 2、long call的時(shí)候，如果K1>K2,則有可能出現(xiàn)pay off為負(fù)，這個(gè)時(shí)候，不是應(yīng)該選擇不行權(quán)嗎？不行權(quán)就是損失期權(quán)費(fèi)，損失應(yīng)該是一條直線，不會(huì)出現(xiàn)斜線的情況。
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-06 13:49
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同學(xué)你好，
1：對(duì)的
2：不是這回事。若K1大于K2，判斷行權(quán)與否，主要看ST與K2的大小。
雖然會(huì)存在payoff為負(fù)的情況，但也要行權(quán)。
這類期權(quán)在實(shí)操中也存在，因?yàn)檫@樣定的期權(quán)費(fèi)是一個(gè)負(fù)數(shù)。
也就是說(shuō)，我現(xiàn)在想買一個(gè)缺口期權(quán)，對(duì)方要給我期權(quán)費(fèi)，我拿了這筆期權(quán)費(fèi)，行權(quán)時(shí)如果有損失，我是要承擔(dān)的。
這在保險(xiǎn)實(shí)操中是存在的。
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