袁同學
2021-04-05 14:27原版書reading 16的課后題的第5題,題目問的是US 投資者可能增加 periodic net interest payment received from the swap 問的是美國投資者可以從哪個對手方那里收到更多利息支付?還是問的是可以從哪個貨幣的利息中收到更多? 還有這個postive 和negative是怎么判斷的?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Kevin助教
2021-04-06 15:45
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同學你好!
swap中,意大利投資者借入歐元,美國投資者借入美元,二者互換,美國投資者支付歐元利息,收入美元利息。由于美元需求比歐元強,在貨幣供給不變的情況下,推升利率,因此收到的美元利息會更多。
回到你的問題:swap對手方只有一個,是意大利投資者。是收到利息更多。lending USD,收到美元利息,支付歐元利息,利差為正。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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