王同學(xué)
2021-04-06 22:28為什么按照CML上的資產(chǎn)都沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-04-07 11:07
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同學(xué)你好,CML線是取代了馬科維茨有效前沿的新的有效邊界,因此CML線上所有的組合都是有效組合,也就是都是充分分散的投資組合,而非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉,也就是說充分分散化的投資組合是只有系統(tǒng)性風(fēng)險沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險的,所以CML線上的投資組合都是沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險的。
