周同學(xué)
2021-04-07 13:44Q9 好難啊 A算出永續(xù)債價(jià)格后 為何不能用計(jì)算器，計(jì)算近似的債券存續(xù)期 終值0 現(xiàn)值60 現(xiàn)金流30 收益率5 算出來2多一些，這樣想不對嗎？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-07 18:40
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同學(xué)你好，用計(jì)算器這種方法是不對的。如果不想按照視頻中老師講的方法求導(dǎo)計(jì)算MD的話，可以計(jì)算一下effective duration，因?yàn)镋D和MD是比較接近的。假設(shè)利率上漲0.1%，此時(shí)價(jià)格可用計(jì)算器求出=58.82，利率下降0.1%，價(jià)格=61.22，用ED計(jì)算公式可算出ED=20.04。要注意的是，求導(dǎo)得出的MD比較精確。
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