huangzhsz
2021-04-07 15:06請問這題是在哪個reading中的哪個知識點(diǎn)???謝謝
所屬:CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Irene助教
2021-04-07 17:54
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同學(xué)你好
這是組合第一個章節(jié)reading 51的內(nèi)容。但是因?yàn)榭荚嚳己吮容^少,所以講義上沒有重點(diǎn)講解。
這里主要比較的是共同基金和SMA的差異。
共同基金是面向市場上所有投資者募資,基金經(jīng)理把很多投資者的錢集合起來進(jìn)行管理,不屬于個性化的定制管理。所以整體費(fèi)用比較低,而基金中的資產(chǎn)也不屬于單一投資者,是屬于所有投資者的。
SMA是專戶管理,就是說對于非常有錢的客戶,基金經(jīng)理幫助進(jìn)行專人專戶的管理。所以屬于個性化定制管理,整體費(fèi)用比較高?;鹬械馁Y產(chǎn)只屬于這個單一客戶。
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追答
本題問:以下哪一項(xiàng)不屬于SMA的特征?
這題A說:所有資產(chǎn)屬于單一客戶,這屬于SMA的特征,不選。
B說:費(fèi)率比共同基金低,錯誤,因?yàn)镾MA是定制化管理,所以費(fèi)率高,選B
C說:SMA的可以針對客戶自己的稅務(wù)需求進(jìn)行定制化管理,正確,不選。
