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2021-04-07 15:44利率乘以價值等于變動?這怎么理解呢?老師
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-04-07 18:56
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同學(xué)你好,
結(jié)合第一門課CAPM的相關(guān)內(nèi)容,考慮價格變動的期望,現(xiàn)貨價格變動可寫成:
?S=V_S×R_S
期貨價格的變動可寫成:
?F=V_F×R_F
因為大多數(shù)情況下:
R_S≈β_S R_M
R_F≈β_F R_M
現(xiàn)貨頭寸的價格變動就可以轉(zhuǎn)換表示成:
?S=V_S×β_S×R_M
?F=V_F×β_F×R_M
