lucky
2021-04-07 18:36可以解釋下第589題嘛？以及A如果把purchase改成賣出嗎？這個風險是可以完全對沖掉的嗎
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2021-04-08 09:32
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同學你好，
A：當持有股票組合時，投資組合的價值可以通過購買股票指數(shù)期貨合約來完全對沖。
不對，應賣出期貨。
此外，原組合是股票，期貨標的是股指。二者不完全一致。所以即使賣股指期貨，也無法完全對沖
B：投機者在期貨市場上扮演著重要的角色，他們提供流動性使對沖成為可能，并承擔了對沖者試圖消除的風險。
這個是對的，正是因為投機者的存在，才使對沖成為可能。
C：一般使用期貨合約進行對沖的人不承擔基差風險。明顯錯誤?，F(xiàn)貨和期貨標的不一致、期限不一致。會出現(xiàn)基差風險。使用期貨對沖會有明顯的基差風險。
D交叉套期涉及額外的基差風險來源，因為被套期的資產與期貨標的資產完全相同。cross hedging表示的是由于標的資產不一樣導致的基差風險。
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