毛同學
2021-04-07 23:37在var映射中,本金映射和久期映射在找到D后,np(本金)怎么取呢?取face value嗎?如果有多個bond又怎么取呢?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-04-08 10:38
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同學你好,在本金映射中,根據(jù)債券組合的平均到期時間將這個組合映射到一個到期時間相同的零息債券中。本金是面值。在久期映射中也是面值。
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追問
零息債的面值怎么確定呢?
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追答
映射到相同面值的零息債券,比如原來的債券組合本金是20million,平均到期時間是3年,那么就把這個組合映射到一個到期時間是3年面值也是20million的零息債券。
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追問
那就是零息債的面值等于原來需要被映射的債券面值之和?
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追答
是的。
