素同學
2021-04-08 18:48為什么分別是70shares 和 80shares
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Kevin助教
2021-04-09 09:16
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同學你好！
delta = Δ標的/ΔS。delta_c = Δc/ΔS，delta_p = Δp/ΔS，delta_stock= ΔS/ΔS=1。（同理，forward和S同比例變動，delta = 1）
對于covered call：S-C，整體的delta = delta_stock - delta_c = 1 - 0.7 = 0.3。
當前有100份forward（每份delta=1），delta = 100，要變成delta=30，所以賣出70份forward。
80也是同理。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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