潘同學(xué)
2021-04-09 06:17請再解釋一下C選項
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-04-09 09:44
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同學(xué)你好,duration是以現(xiàn)金流現(xiàn)值為權(quán)重的平均到期時間。原債券是付息債券,每半年都會收到coupon,所以原債券的duration一定小于maturity(10年). 而P-STRIP是一個零息債券,只有在到期日時才有一筆現(xiàn)金流(本金),所以零息債券的duration=maturity。原債券D小于10,P-STRIP 的D=10,因此C選項“P-STRIP的duration大于原債券”是正確的。
