簡(jiǎn)同學(xué)
2021-04-09 06:47老師，那么delta 中性組合其實(shí)也是不賺錢的，只是把風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖了，股票價(jià)格變動(dòng)被這個(gè)策略對(duì)沖到0，不虧錢，但是value也變0了？
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-09 14:33
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同學(xué)你好，Delta中性的盈利方式是利用其他如時(shí)間衰退、波動(dòng)率、期權(quán)交易策略等方式進(jìn)行盈利。比如利用時(shí)間衰退賺取時(shí)間價(jià)值，由于0 delta的頭寸不受股價(jià)小幅變動(dòng)的影響，但是期權(quán)premium依然受時(shí)間衰退效應(yīng)的影響，premium會(huì)隨著時(shí)間的推移進(jìn)行遞減，這樣我們就能獲得頭寸上的盈利。
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