夏同學(xué)
2021-04-09 16:40老師在舉債券例子時說 利率與價格是反向關(guān)系，所以duration是小于零的，duration小于零是什么意思??？但是在下面講swap時，說支固收浮，利率與價值正向相關(guān)，所以duration是負。到底是利率與價值的關(guān)系還是利率與價格的關(guān)系??？
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1個回答
Adam助教
2021-04-09 18:49
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同學(xué)你好，
說的是利率上升，價值上升。
正常來說，持有一個債券，久期為正，表示的是利率上升，債券價格下降，持有方價值下降。
而出售債券，對應(yīng)的是出售方價值在上升。對于對于出售方而言，就是久期為負。
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