V
2021-04-10 09:40為什么interest rate 上升, call option 升值, put貶值啊
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-11 18:57
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
call option的價(jià)值=max(ST-K,0),當(dāng)interest rate上升時(shí),ST變大,ST-K也會(huì)變大,因此call option價(jià)值上升
而put option價(jià)值=max(K-ST,0),interest rate上升,ST變大,K-ST變小,所以put option價(jià)值下降。
-
追問(wèn)
為什么當(dāng)interest rate上升時(shí),ST會(huì)變大啊? price 和interest rate不是反向關(guān)系嘛
-
追答
同學(xué)你好,因?yàn)镾T=S0*e^rT,r變大,ST也會(huì)變大,成正相關(guān)
