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2021-04-10 15:19請問這頁PPT里是在計算什么？FTP是什么？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
185****8043助教
2021-04-14 22:35
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同學你好，F(xiàn)TP指的是funding transfer pricing，=基準利率+和期限相關的流動性溢價+liquidity cushion溢價，這里計算的是一個各部分分攤后的金額
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追問
LTP和FTP有什么區(qū)別呢？還有這個公式里的三個要素分別是指什么呢？看不懂后面每個要素的計算
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追答
同學你好，LTP指的是liquidity risk pricing，LTP的目的是從各個業(yè)務部門轉(zhuǎn)移流動性成本和收益轉(zhuǎn)到中央管理池，LTP向使用資金的一方收取流動性成本，向資金提供方授予流動性收益；公式中的base rate是benchmark的概念，是一個基準；期限流動性溢價指的是根據(jù)資產(chǎn)的特性收取的銀行的邊際資金成本和交換曲線之間的價差；公式最后的liquidity premium指的是應急流動性，這部分資金放在這里會收取一個機會成本
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追問
但我還是不太清楚FTP和LTP之間的區(qū)別？
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追答
同學你好，F(xiàn)TP主要是著重在liquidity cushion這一塊，針對高流動性資產(chǎn)加緩沖被認為是一種成本大于所獲得的收益，F(xiàn)TP計算出的是一個百分比的形式，而LTP通常不是數(shù)值，而是風險轉(zhuǎn)移的概念和過程，考試是不考FTP的，這邊簡單了解一下就好
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