吃同學
2021-04-10 15:39老師您好,為什么買入債券3就要賣出債券12呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-04-12 14:33
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同學你好,這個題問是否有套利機會,如果有該怎么操作?
我們用債券1和2復制出債券3,通過計算后得知,復制出的債券價格不等于債券3的價格,此時就有了套利空間。
我們的套利原則是:低買高賣(買入低估的,賣出高估的)。因為復制出的價格=100.05大于債券3的價格100,所以我們買入便宜的100(債券3),賣出貴的100.05(由債券1.2復制得來),此時不考慮其他費用的話,收入是100.05-100=0.05
