加同學(xué)
2021-04-10 18:35老師您好，講到這里的時候老師說“有的題目assume no settlement risk，那么它其實意思是只考慮凈額風(fēng)險，不考慮本金的風(fēng)險”，這是啥意思呢？謝謝老師！
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2021-04-12 15:24
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，一般在外匯互換里面，會涉及到本金交換，也就是我給你一筆本金，你再給我一筆本金，如果我給你了，但你沒給我，我就面臨結(jié)算風(fēng)險。而對于互換期間的利息支付，理論是是我給你一筆利息，你也給我一筆利息，但是實際交易中，一般是凈額結(jié)算，也就是哪一方虧損，哪一方補錢。所以只有單方的一個結(jié)算，也就是凈額了。那么利息互換的這個過程就可以說是沒有結(jié)算風(fēng)險。所以，老師這里說假設(shè)沒有結(jié)算風(fēng)險，也就是不把本金結(jié)算包含在里面，只看利息凈額結(jié)算的部分。
0
0
1
1
