張同學
2018-04-24 07:35怎么理解264的D選項? 對inverse floater不熟悉,講義上沒找到 而且根據discount factor與spot rate的關系, 當the interest rate increases, the discount factor不是應該下降嗎,解析中怎么是上升?
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-04-24 16:48
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學員你好。利率上升,根據利率期限結構來講,discount factor下降。
inverse floater bond=fixed couple bond-floater bond(后者價格通常不變,而對于前者,利率上升,價格下降)
