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2021-04-11 11:31老師,B選項(xiàng)為啥對(duì)的。老師講課的時(shí)候說了sell equity就是sell cds
所屬:FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
185****8043助教
2021-04-12 14:13
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同學(xué)你好,題目中“sell protection on the equity tranche and buy protection of the mezzanine tranche”,equity tranche賣了保護(hù)說明有信用利差風(fēng)險(xiǎn),mezzanine tranche買保護(hù)說明買了保障賣了信用利差風(fēng)險(xiǎn),B選項(xiàng)是錯(cuò)誤的說反了。sell CDS賣保護(hù)不單單指sell equity tranche,還有可能指其他tranche
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追問
沒聽懂您說的……
周琦老師的講義129頁(yè)寫的就是B選項(xiàng),這里為什么B錯(cuò)了? -
追答
同學(xué)你好,題目里寫的是“sell protection on the equity”,是賣equity的保護(hù),承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),所以應(yīng)該是long credit spread risk on the equity tranche,跟講義上寫的是一致的,B選項(xiàng)說反了
