加同學
2021-04-11 17:56老師您好,這里楊老師說“這個公式(近似式)如果是計算兩年期的債券1年的違約概率是可以用的,如果是計算半年期的債券1年的違約概率也是可以用的”,這到底是啥意思呢?一個債券是半年期的,還會計算一年期的違約概率嗎?此外,這個公式“只適用于計算的1年的PD”到底是啥意思呢?謝謝老師!
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1個回答
Jenny助教
2021-04-12 16:12
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同學你好,就在這個式子后面,老師其實已經(jīng)講了推導了呀,也就是如果給我們的是一個兩年期的債券,讓我們計算一年期的違約概率; 以及給我們一個半年期的債券,讓我們計算一年期的違約概率。那么這個一年期的違約概率都近似等于CS/LR. 具體的推導就是老師舉的例子,這里就不展開了,可以再聽一下。
