飄同學(xué)
2021-04-11 18:12老師說只要X等于0,Y就是J阿爾法,但是為什么X是等于0呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-04-12 15:00
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同學(xué)你好,這題先看一下橫縱坐標(biāo),橫坐標(biāo)是市場的超額收益,縱坐標(biāo)是投資組合超過無風(fēng)險收益率的超額收益,所以E(Rp)-Rf等于Y,β(E(Rm)-Rf)等于βx,jensen's alpha=E(Rp)-Rf-β(E(Rm)-Rf)=Y-βX,所以當(dāng)X等于0時候,Y值就是alpha。
