袁同學(xué)
2021-04-11 18:59百題case 2 的第1題和第2題,第一題,相對價值為什么要找到best values,只要找到相對的就可以了嗎? 第2題,excess rturn錯在哪里?
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1個回答
Nicholas助教
2021-04-12 11:57
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同學(xué),早上好。
1.自下而上的方法就是選擇相對價值最高的債券,投資該債券以賺得更高的收益率,因此選擇相對價值最高的。
2.我們在計算超額收益的公式中,用的是Spread duration,那么這里不僅僅是信用的部分,是超過Benchmark的Spread;同時我們也是考慮了久期問題,因此久期的差異也是要考慮的。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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