蔡同學(xué)
2021-04-11 21:09crashophobia為什么執(zhí)行價(jià)越低，put的費(fèi)用越高？不是應(yīng)該執(zhí)行價(jià)越高或股價(jià)越低嗎？
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1個(gè)回答
Kevin助教
2021-04-12 11:34
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同學(xué)你好！
是指這句話嗎？“1987 stock market crash: higher premiums for put prices when the strike prices lower.”
上面那句話的意思，其實(shí)是和BSM相比較，執(zhí)行價(jià)格越低，偏離BSM的程度越高。但總的來說還是呈現(xiàn)這樣的趨勢(shì)：“delta越接近于-1，premium越高；delta越接近于0，premium越低?！?br/>
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