飄同學
2021-04-11 23:11老師,三和四能再講一下嗎,謝謝
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-04-12 19:13
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同學你好,III的說法正確,根據(jù)下面的CML線,在M點處是所有的資本投資在risky asset上面,CML線M點左端的位置則是無風險資產和風險資產的組合。所以是只有馬科維茨有效前沿MVP到M點的部分加上CML曲線上M點的右側。
IV選項前半部分正確,允許投資者按照不同的偏好選擇不同的投資組合,比如下圖中風險偏好者就會在M點右側構造投資組合以無風險利率借款,將借來的資金全部用于配置市場風險資產中,但是馬科維茨有效前沿假設的是所有的投資者都有相同的收益預期。
