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2021-04-12 10:25老師,講課的時候說凸性一般來說是負(fù)的,只有可贖回債券的時候會變成正的,這里是可贖回債券為什么不選正的呢?
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1個回答
Millie助教
2021-04-12 14:48
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同學(xué)你好,這個知識點你應(yīng)該是記反了。
一般的債券convexity大于0,是正凸性。call option在利率低時convexity小于0,有負(fù)凸性。
