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2021-04-12 22:57這里的greater reversion to the mean是指回歸的更快嘛 怎么才叫better呢? 還有 reversion to mean能說(shuō)明什么嗎, 這和volatility有什么關(guān)系呀
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-13 13:34
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同學(xué)你好，greater就是faster的意思。
γ越大，持續(xù)因子（α+β）越小，持續(xù)的時(shí)間越短，均值回歸的速度越快。
均值復(fù)歸說(shuō)明無(wú)論是高于或低于均值，都會(huì)向均值回歸。根據(jù)這個(gè)理論，一種上漲或者下跌的趨勢(shì)不管其延續(xù)的時(shí)間多長(zhǎng)都不能永遠(yuǎn)持續(xù)下去，最終均值回歸的規(guī)律一定會(huì)出現(xiàn)：漲得太多了，就會(huì)向平均值移動(dòng)下跌；跌得太多了，就會(huì)向平均值移動(dòng)上升。
因?yàn)榭梢灶A(yù)測(cè)未來(lái)趨勢(shì)，所以波動(dòng)率小。
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