讓同學(xué)
2021-04-13 00:01假如有A，B兩個(gè)賬戶，本來股票應(yīng)該分給B賬戶，結(jié)果被錯(cuò)誤的分到了A賬戶。這時(shí)候應(yīng)該： step1:通過審批，把這部分股票從A賬戶歸還給B； step2:由于擠占了A賬戶的資金，需要補(bǔ)償A這部分利息。 為什么我聽經(jīng)典題的第一節(jié)R3，Jason Locke的時(shí)候老師說A賬戶還要把利息付給B？（在14分10秒左右）
所屬：CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-04-15 17:06
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
關(guān)于IPO股票的分配，NGM在 5月15日的交易修正方法和L同學(xué)的短期利息需求是否符合CFA協(xié)會(huì)的職業(yè)行為準(zhǔn)則？
分配錯(cuò)了，就應(yīng)該修正成假設(shè)正確的分配方法的狀態(tài)。NGM錯(cuò)在以市場(chǎng)價(jià)格把股票轉(zhuǎn)給另一個(gè)客戶。
舉個(gè)例子，比如說A和B兩個(gè)客戶，IPO的時(shí)候價(jià)格是10塊，現(xiàn)在漲到30，本來股票是要分配給B的，結(jié)果錯(cuò)誤的分配給了A.
這個(gè)時(shí)候應(yīng)該恢復(fù)成正確的樣子。正確的樣子，B應(yīng)該以10塊錢的價(jià)格得到股票，現(xiàn)在股價(jià)30，他應(yīng)該有20的資本利得。而這些錯(cuò)誤的配置占用了A的資金，所以應(yīng)該補(bǔ)償客戶的資金成本，由于這個(gè)錯(cuò)誤是公司造成的，所以資金成本應(yīng)該由公司支出，而不是B客戶支出。
這個(gè)利息不應(yīng)該客戶給，而是應(yīng)該公司給。是公司搞錯(cuò)了，不應(yīng)該讓客戶買單的。
0
0
1
1
