加同學(xué)
2021-04-13 09:59這里也不太理解,為什么upward-sloping credit curve就是CS會(huì)大呢?inverted curve就是CS會(huì)小呢?這條曲線對(duì)應(yīng)的橫縱坐標(biāo)是什么呢?感覺老師覺得理所當(dāng)然的知識(shí)點(diǎn)但是我不太理解,請(qǐng)老師幫忙解釋一下哦,謝謝啦!
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2021-04-13 14:55
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這個(gè)問(wèn)題在你上一個(gè)提問(wèn)已經(jīng)解答過(guò)了,這里就再說(shuō)一下。這個(gè)例子,假設(shè)前五年的cs是不變的,或者說(shuō)假設(shè)前五年的cva不變(也就是這五年不考慮前面說(shuō)到的折現(xiàn)的影響)。而在五年后,up的后期的PD或者說(shuō)CS實(shí)際上是比較高的,也就是未來(lái)預(yù)期損失估計(jì)是上升的。
這里的橫坐標(biāo)是時(shí)間,縱坐標(biāo)是CS。
