xy
2021-04-13 10:33請問涂藍色的怎么理解
所屬:FRM Part II > Current Issues in Financial Markets 視頻位置 相關試題
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1個回答
Michael助教
2021-04-13 18:15
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學員你好。
SOFR是基于市場的交易產生,所以這是最好的無風險利率的標桿。但是沒有考慮到銀行的融資風險。
這個怎么理解呢?
比如金融機構A找到金融機構B,大家做了一筆repo,A給到B抵押物,然后B給到A流動資金。你會發(fā)現(xiàn)這個過程和銀行沒有關系,因為抵押物的影響,所以幾乎是無風險交易,因為是A想要借錢,所以也是考慮A的融資風險。
但是LIBOR就不一樣的,LIBOR成為銀行同業(yè)拆借利率,就是A銀行向B銀行借錢的利率,那么自然可以反映銀行的融資風險了。
希望對你有幫助。
