張同學(xué)
2021-04-13 19:43為什么不是105.3/1.053而直接用100來算呢,老師說是因?yàn)檎郜F(xiàn)率等于coupon rate的原因,我還是有點(diǎn)不明白
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2021-04-14 10:58
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同學(xué)你好, 因?yàn)檫@一題coupon rate有cap, 所以year 2 up node的coupon從7.2變成了6.5, 106.5用折現(xiàn)率7.2%往前折現(xiàn)一期,得到99.35.
Year 2 down node coupon rate沒有觸及到cap,所以保留5.3, 因此是105.3用5.3%利率折現(xiàn),所以得到的還是100。
希望我的回答對(duì)你有幫助噢~考試奧利給~
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