Phyllis
2021-04-13 22:32老師 這里的D.Model 2 is an equilibrium model, rather than an arbitrage-free model, because no attempt is made to match the term structure closely . 請(qǐng)問(wèn)是否無(wú)套利模型是因?yàn)槭袌?chǎng)數(shù)據(jù)反推的，所以才叫做匹配期限結(jié)構(gòu)？只要不是市場(chǎng)數(shù)據(jù)反推的 就不叫匹配期限結(jié)構(gòu)嗎？
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-14 11:28
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同學(xué)你好，可以理解為與市場(chǎng)真實(shí)數(shù)據(jù)有關(guān)，像是Vasicek模型直接就用了長(zhǎng)期利率這樣的市場(chǎng)真實(shí)的數(shù)據(jù)。
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追問(wèn)
好的老師，還想再請(qǐng)教您一下，是否均值回歸模型都是無(wú)套利模型，都是和市場(chǎng)數(shù)據(jù)有關(guān)的 所以都是匹配期限結(jié)構(gòu)的？因?yàn)榫祷貧w模型都有長(zhǎng)期回歸項(xiàng) 這一項(xiàng)作為市場(chǎng)長(zhǎng)期的真實(shí)數(shù)據(jù)對(duì)嗎？（Vesicek; CIR; BK model）
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追答
是的，所有的均值回歸模型都是無(wú)套利模型。
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