小同學(xué)
2021-04-13 23:04老師您好，請問在最后一章節(jié)主要是掌握蒙特卡洛模擬的什么方法？
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-04-14 14:08
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同學(xué)你好，你是不是想問蒙特卡洛模擬要掌握到什么程度呀？
蒙特卡洛模擬（通常稱為蒙特卡洛實(shí)驗(yàn)）是一種常用的生成金融數(shù)據(jù)的方法。蒙特卡洛模擬從一個(gè)既定的隨機(jī)數(shù)生成過程中獲得隨機(jī)數(shù)，然后通過一定的函數(shù)轉(zhuǎn)化為一個(gè)滿足指定分布的隨機(jī)變量。利用不斷重復(fù)此過程，不斷提高模擬需要的精度水平。
當(dāng)資產(chǎn)組合中包含的資產(chǎn)數(shù)量過多，此時(shí)蒙特卡洛模擬將變成一個(gè)計(jì)算密集型的過程，十分耗時(shí)。模擬次數(shù)越高，計(jì)算過程越繁瑣費(fèi)時(shí)，但從結(jié)果的準(zhǔn)確性來看，模擬次數(shù)越多，模型準(zhǔn)確度越高；模擬的次數(shù)減少，模型準(zhǔn)確度越低。所以，在使用蒙特卡洛模擬模擬股票價(jià)格走向時(shí)，需要在計(jì)算速度與準(zhǔn)確度之間進(jìn)行權(quán)衡。
除了這一種簡單粗暴的降低誤差的方法之外， 反向變量法(AntitheticVariables) 和控制變量法(Control Variates) 也是不錯(cuò)的選擇。
順便拓展一下這兩個(gè)知識點(diǎn)，反向變量法的思想與和面做面團(tuán)是一個(gè)道理。和面的時(shí)候太干了就多加水，太濕了就多加面粉，反復(fù)修正之后最終的面團(tuán)就剛剛好。同樣的道理，在隨機(jī)數(shù)選擇的過程中，如果正隨機(jī)數(shù)出現(xiàn)的過多，那么便適當(dāng)增加負(fù)隨機(jī)數(shù)，這樣減少最終預(yù)測值的方差。
控制變量法的思想則是從已知的問題入手，利用已知問題減少不必要的建模推理過程，只推理和已知問題差異的部分。比如需要推測一個(gè)包含草莓，蘋果，香蕉和芒果的果籃的價(jià)格，如果已經(jīng)知道了一個(gè)由相同品質(zhì)和重量的蘋果，香蕉和芒果果籃的價(jià)格，那么只需要進(jìn)一步推測草莓的溢價(jià)便可以了，這種方法同樣可以減少誤差。
對于這個(gè)知識點(diǎn)來說，首先你要知道它是干嘛的，以及大致的模擬過程，還有如何降低它的誤差。其實(shí)這部分的內(nèi)容咱們講義里面已經(jīng)總結(jié)的很精簡了，建議跟著講義來復(fù)習(xí)哦。另外，蒙特卡洛在估值這門課一會再深入一點(diǎn)學(xué)習(xí)，所以還是要認(rèn)真對待一下哦。
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追問
好的 感謝老師的解答！！！
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追答
不客氣噠~~
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