木同學(xué)
2021-04-14 06:50老師這道題前面說(shuō)“assumes that returns are serially uncorrelated.”后面說(shuō)“If prices display trends”，而我們算的時(shí)候rou是大于0的，能不能理解成return之間沒(méi)有線性相關(guān)，但是price是線性相關(guān)，在算var的時(shí)候又是乘以標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，所以要看price，所以rou是有的。但是為什么rou就是大于0呢？有趨勢(shì)，又不一定是正向的趨勢(shì)。
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-14 13:45
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同學(xué)你好，此題不用理解的太復(fù)雜。
趨勢(shì)（trend）指的是同向關(guān)系，因?yàn)榻裉鞚q，明天也漲或者今天跌，明天也跌，變化是同向的，這才叫趨勢(shì)，rho＞0；如果今天漲，明天跌，此時(shí)是反向變化，一般會(huì)用reverse之類的詞描述，這時(shí)rho＜0。
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