慎同學(xué)
2018-04-24 21:48DVCS的講解中，CS的一個(gè)點(diǎn)變動(dòng)似乎與收益率一個(gè)點(diǎn)變動(dòng)的尺度是一樣的，因?yàn)槠渌麠l件不變時(shí)，CS一個(gè)點(diǎn)變動(dòng)也正好導(dǎo)致相關(guān)債券收益率一個(gè)點(diǎn)的變動(dòng)，那么DVCS與DV01的金額總是相同的。能這么理解嗎？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Galina助教
2018-04-25 18:12
該回答已被題主采納
CS的一個(gè)點(diǎn)變動(dòng)不一定是與收益率一個(gè)點(diǎn)變動(dòng)的尺度是一樣的呀。
-
追問(wèn)
能否提供CS的一個(gè)點(diǎn)變動(dòng)與收益率一個(gè)點(diǎn)變動(dòng)的不一樣的例子或題目？現(xiàn)在的講解和題目中，看不出區(qū)分二者的必要性。
-
追答
1.比如說(shuō)現(xiàn)在央行降息25bp，那么risk free rate都會(huì)下降25bp，但是因?yàn)檫@個(gè)變化會(huì)導(dǎo)致不同公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況也出現(xiàn)了變化，比如一家公司很依賴投資，利率的下降使得收益率降低，這個(gè)公司的收益率下降增加了其信用風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)cs也增加了10bp，此時(shí)在求DV01的時(shí)候，我們看到的變化是35bp，在求CV01我們看到的是10bp
0
0
0
0
