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2021-04-14 10:48為什么都是＞0時(shí)，short，小于0時(shí)，long？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-14 11:05
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同學(xué)你好，因?yàn)槲覀冞@里是要對(duì)沖，也就是說(shuō)需要加進(jìn)來(lái)一個(gè)資產(chǎn)，使得總資產(chǎn)的gamma或delta為0。
所以，如果原來(lái)的資產(chǎn)gamma＞0，目標(biāo)是gamma＝0，所以需要對(duì)沖產(chǎn)品的gamma＜0，因此應(yīng)該short option；
同理，原資產(chǎn)delta＞0，目標(biāo)delta=0，所以需要對(duì)沖產(chǎn)品delta＜0，又因?yàn)閟tock的delta=1，因此應(yīng)該short stock。
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