帆同學(xué)
2021-04-14 12:30R19第20題，當(dāng)收益率曲線上移時(shí)，convexity仍然存在，為什么不是價(jià)格下降小于再投資上市？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-04-15 16:40
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同學(xué)，下午好。
這里題目中說明麥考利久期和投資期限相同，那么在這種情況下利率變動(dòng)導(dǎo)致的債券價(jià)格變動(dòng)和票息的再投資收益變動(dòng)相抵消，達(dá)到平衡。
凸性的影響也有，但是是非常小的影響，上述相當(dāng)于一個(gè)結(jié)論，此題就是考這個(gè)結(jié)論。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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